Кіріспе
6040 бөлінісі – инвестициялық стратегияның бір түрі, портфельді екі негізгі актив класына: акцияларға (қорларға) 60% және қорларға (облигацияларға) 40% бөледі. Бұл бөлу өсу мүмкіндіктері мен қауіпті басқаруды теңестіруге бағытталған, ол тәжірибесі аз және тәжірибелі инвесторлар үшін де тартымды. Бұл мақалада біз 6040 бөлінісінің нюанстарын, оның артықшылықтарын, қауіптерін, нақты мысалдарын және оны өз қаржы жоспарыңызға тиімді түрде қалай енгізуге болатынын қарастырамыз. Соңына қарай сіз 6040 бөлінісінің жалпы инвестициялық стратегияңызға қалай сәйкес келетінін терең түсінесіз.
6040 бөлінісі дегеніміз не?
6040 бөлінісі – инвестор өз инвестициялық капиталының 60%-ын акцияларға және 40%-ын қорларға бөлетін инвестициялық стратегияны білдіреді. Бұл стратегия нарықтық ауытқуларға төтеп бере алатын және сонымен бірге байлық жинауға ықпал ете алатын теңдестірілген портфель құруға бағытталған. Бөлініс жеке қауіп төзімділігі мен инвестициялық мақсаттарына байланысты реттелуі мүмкін, бірақ классикалық 6040 бөлінісі орташа қауіп деңгейіне арналған.
Неліктен 6040 бөлінісін таңдау керек?
6040 бөлінісі стратегиясын қабылдаудың негізгі себептері:
60/40 бөлінген портфельдің құрамдас бөліктері
1. Акциялар (60%)
Акциялар 60/40 бөлінген портфельдің өсу бөлігін құрайды. Олар уақыт өте келе басқа активтерге қарағанда жоғары қайтарымдылық береді. Қарастырылатын әртүрлі акция түрлері бар:
Акция түрлері
- Ірі капиталды акциялар: Нарықтық капитализациясы 10 миллиард доллардан жоғары орнатылған компаниялар.
- Орта капиталды акциялар: Нарықтық капитализациясы 2 миллиардтан 10 миллиард долларға дейінгі компаниялар.
- Кіші капиталды акциялар: Нарықтық капитализациясы 2 миллиард доллардан төмен пайда болатын компаниялар.
- Халықаралық акциялар: Өз еліңізден тыс орналасқан компаниялардың акциялары.
2. Фиксті кіріс (40%)
Фиксті кіріс бөлігі тұрақтылық пен болжамды кіріс әкелуге бағытталған. Бұл бөлімге кіретін негізгі фиксті кіріс құралдарының түрлері мыналар:
Белгілі кірістік инвестиция түрлері
- Мемлекеттік облигациялар: Ұлттық үкіметтер шығарады, өте төмен қауіп деңгейімен сипатталады.
- Корпоративтік облигациялар: Компаниялар шығаратын қарыз құжаттары; қауіп деңгейі компанияның несиелік қабілеттілігіне байланысты.
- Мюни облигациялар: Жергілікті үкіметтер немесе муниципалитеттер шығарады, жиі салықтан босатылады.
- Облигациялық қорлар: Инвестициялық мамандар басқаратын белгілі кірістік құжаттарына шоғырланған инвестициялар.
6040 бөлу стратегиясының артықшылықтары
1. Қауіпті басқаруды жақсарту
6040 бөлу стратегиясы әдеттегідей акция инвестицияларымен байланысты жоғары қауіптерді табиғи түрде азайтады. Облигациялардың берік үлесімен инвесторлар экономикалық төмендеу кезеңдерінде тұрақтылықты күте алады.
2. Тепе-тең өсу және кіріс
Бұл тепе-тең тәсіл тек акциялар арқылы потенциалды капиталдың өсуіне ғана емес, сонымен қатар белгілі кірістік инвестициялар арқылы кіріс әкеледі. Бұл комбинация қысқа мерзімді қажеттіліктерді қаржыландыруға және ұзақ мерзімді өсуге жетуге көмектесе алады.
3. Икемділік және бейімделу
Инвесторлар өздерінің бөлуін қауіп деңгейінің, қаржылық қажеттіліктерінің немесе өмір кезеңдерінің өзгеруіне байланысты өзгерте алады. Мысалы, жас инвестор бастапқыда агрессивті бөлуді артық көруі мүмкін, бірақ зейнеткерлік жасына жақындаған сайын консервативті бөлуге ауысады.
4. Салықтық тиімділік
Тұрақты кірісті қағаздар пайыздық кіріс әкелуі мүмкін және кейбіреулері, мысалы, муниципалды облигациялар, салық артықшылығына ие болуы мүмкін. Бұл ерекшелік 6040 бөлінуін салықты ескеретін инвесторлар үшін тартымды етеді.
6040 бөлінуімен байланысты қауіптер
1. Нарықтық қауіп
6040 бөлінуі қауіпті басқаруға бағытталған болса да, нарықтық тербелістер әлі де акция және облигация сегменттеріне әсер етуі мүмкін, нәтижесінде шығындарға әкелуі мүмкін.
2. Пайыздық мөлшерлеме қауіпі
Облигация бағалары пайыздық мөлшерлемеге кері пропорционалды; мөлшерлеме жоғарылаған сайын облигация бағалары төмендейді, бұл портфельдің тұрақты кіріс бөлігіне теріс әсер етеді.
3. Инфляция қауіпі
Облигацияларға инвестиция жасау жоғары инфляция кезеңдерінде сатып алу күшін жоғалтуы мүмкін, бұл нақты қайтымдылықты азайтуы мүмкін.
4. Кепілдендірілген қайтым жоқ
Акциялар мен тұрақты кірісті инвестициялар қайтымдылықты кепілдендірмейді. Облигациялар әдетте қауіпсіз болса да, уақыт өте келе акцияларға қарағанда жеткілікті өсуді қамтамасыз етпеуі мүмкін.
6040 бөлінуін енгізу: қадамдық нұсқаулық
1-қадам: Қаржылық мақсаттарыңызды бағалаңыз
Алдымен өз қаржылық мақсаттарыңызды анықтаңыз. Сіз зейнетақы, үй сатып алу немесе білім алу үшін жинақтап жатырсыз ба? Мақсаттарыңызды білу сіздің инвестициялық тәсіліңізді қалыптастыруға көмектеседі.
2-қадам: Қауіп төзімділігіңізді анықтаңыз
Сіздің қауіп төзімділігіңіз 60/40 бөлінісіне қаншалықты ұстануыңызға әсер етеді. Қауіпке аз төзімді адам облигацияларға сәл көбірек басымдық беруі мүмкін, ал агрессивті инвестор акцияларға көбірек сүйенеді.
3-қадам: Инвестицияларды таңдаңыз
Активтердің бөлінісіне сүйене отырып, нақты инвестицияларды таңдаңыз. Қауіпті тарату үшін акцияларыңыз бен облигацияларыңыз ішінде диверсификацияны қамтамасыз етіңіз.
4-қадам: Бақылап, қайта теңестіріңіз
Портфеліңізді үнемі қарап шығу өте маңызды. Нарық жағдайлары уақыт өте келе активтердің бөлінісін өзгертеді және сіз 60/40 бөлінісіне қайта оралу үшін қайта теңестіруіңіз мүмкін.
5-қадам: Қажет болған жағдайда түзетіңіз
Тұрмыстық өзгерістер, мысалы, некеге тұру, бала туу немесе зейнеткерлік жасына жақындау сіздің қауіп төзімділігіңіз бен қаржылық мақсаттарыңызға әсер етуі мүмкін. Портфеліңізді сәйкесінше түзетіңіз.
60/40 бөлінісі портфелінің практикалық мысалдары
Мысал 1: Жастардың кәсіби портфелі
28 жастағы кәсіби адам жоғары қауіп төзімділігіне ие және зейнеткерлікке үнемдейді. Олар өздерінің 100 000 долларлық портфелін келесідей бөлуі мүмкін:
Кесте:
Мысал 2: Емделуге дайын портфолио
55 жастағы кәсіпкер зейнеткерлік жасына жақындап келеді және қауіпсіздікке бейім. Олар $100,000 портфолиосын мынадай жолмен арттыруда:
| Инвестиция түрі | Инвестиция сомасы | Портфолионың пайызы |
|---|---|---|
| Ірі капиталды дивидендтік акциялар | $24,000 | 24% |
| Облигациялық қорлар | $40,000 | 40% |
| Мемлекеттік облигациялар | $24,000 | 24% |
6040 бөлінісі туралы жалпы қателестер
Қате түсінік: 6040 бөлінісі барлығына бірдей
Жалпы қате түсініктердің бірі – 6040 бөлінісі барлығына бірдей. Шындығында, активтерді бөлу жеке мақсаттар мен қауіпсіздік деңгейіне негізделуі тиіс.
Қате түсінік: Акциялар әрқашан қауіпті
Акциялар әдетте облигацияларға қарағанда қауіпті деп саналады, бірақ барлық акциялар бірдей қауіпті емес. Белгілі бір секторлар немесе компаниялар төмендік өзгергіштігін көрсете алады және диверсификациялау акция қауіптерін азайтуға көмектеседі.
Қате түсінік: Облигациялар толығымен қауіпсіз
Облигациялар әдетте өзгергіштігі төмен болғанымен, оларда пайыздық мөлшерлеме қаупі және кредиттік қауіп сияқты өз қауіптері бар. Бұл қауіптерді түсіну жақсы инвестициялық стратегия үшін маңызды.
6 дөңгелекті 10 кубметрлік крюкпен жүк көлігі суреті
6040 бөліну туралы жиі қойылатын сұрақтар
1. 6040 бөліну стратегиясын қабылдаудың қандай жасы идеалды?
Нақты жас жоқ; алайда, жас инвесторлар жиі агрессивті бөлуге бейім, ал зейнеткерлік жасына жақындағандар консервативті тәсілді таңдауы мүмкін. 6040 бөліну жас және инвестиция мақсаттарына байланысты бейімделетін нұсқа ретінде қызмет ете алады.
2. 6040 бөлінуді өзгерте аламын ба?
Әрине! Классикалық 6040 бөліну тек бастапқы нүкте. Жеке қаржылық қажеттіліктеріңіз бен қауіп төзімділігіңізге байланысты бөлуді өз жағдайыңызға сәйкес өзгертуге болады.
3. 6040 портфелімді қанша жиі қайта теңестіруім керек?
Портфеліңізді кем дегенде жыл сайын немесе елеулі нарықтық өзгерістерден кейін қарап шығу идеалды. Қайта теңестіру сіздің активтерді бөлуіңізді бастапқы инвестициялық стратегияңызға сәйкес келтіреді.
4. 6040 бөлінумен салықтық салдар бар ма?
Иә, әртүрлі инвестиция түрлері әртүрлі салықтық салдарға ие болуы мүмкін. Мысалы, сапалы дивидендтер облигациялардан алынған қарапайым табысқа қарағанда төмен салықпен салынады. Портфеліңізді басқарған кезде салық мамандарымен кеңесу пайдалы.
5. 6040 бөлініс есептегіштік есептер үшін қолайлы ма?
Иә, 6040 бөлініс есептегіштік есептер үшін қолайлы стратегия болуы мүмкін. Ол инвесторларға өсу мен табысқа бір мезгілде пайда алуға және есептегіштік жақындағанда консервативтірек инвестицияға ауысуға мүмкіндік береді.
6. 6040 бөлінісінің бір бөлігі нашар жұмыс істесе не болады?
Егер бөліністің бір бөлігі (акциялар немесе тұрақты кіріс) нашар жұмыс істесе, жалпы әсерді теңгерілген бөлу арқылы азайтуға болады. Бір сегменттегі нашар нәтиже қайтарымдылыққа әсер етуі мүмкін, бірақ активтердің түрлері бойынша әртүрлілік жалпы әсерді жеңілдетуге көмектеседі.
